Indonesia (ID)
Asia adalah rumah bagi salah satu pasar konsumen terbesar dan masih terus berkembang. Peluang pertumbuhan konsumsi senilai $10 triliun ditawarkan karena pasar berubah secara dinamis dengan sudut pertumbuhan baru. Besarnya pasar konsumen juga menjadi katalis yang mendorong industri perkreditan yang mencoba bangkit kembali setelah dihantam oleh disrupsi yang dipicu oleh pandemi COVID-19.
Selama dekade berikutnya, konsumen di Asia akan menyumbang lebih dari setengah pertumbuhan konsumsi global. Karena semakin banyak orang bergabung dengan kelas konsumen, menghabiskan lebih dari $11 sehari, layanan keuangan baru dan lebih inovatif diharapkan ikut berperan.
Ekosistem digital diharapkan menjadi jantung industri kredit dan diharapkan dapat mendorong pertumbuhan pasar konsumen. Pengembangan aplikasi super yang menawarkan toko serba ada untuk berbagai layanan keuangan akan sangat penting untuk ekspansi pasar kredit.
Sementara aplikasi super di sektor keuangan pertama kali muncul di Cina, Indonesia, India, dan Vietnam saat ini menjadi rumah bagi beberapa pemain aplikasi makan malam terkemuka di kawasan ini. Bank-bank di kawasan semakin mengintegrasikan permainan keuangan tertanam dan platform perbankan sebagai layanan saat mereka berusaha untuk memperkuat daya saing mereka di pasar kredit.
ICICI Bank di India telah mengintegrasikan layanan perbankan dasar di WhatsApp, sehingga menargetkan lebih dari satu juta pengguna sejak diluncurkan. State Bank of India juga membangun YONO, sebuah aplikasi dengan lebih dari 100 mitra yang menyediakan berbagai produk keuangan.
Tren Pasar Kredit yang Muncul
Salah satu tren terbesar di pasar kredit Asia adalah menjamurnya penyedia e-wallet, penyedia kartu kredit, dan perusahaan teknologi. Pendatang baru di pasar kredit semakin menawarkan solusi unik yang meningkatkan akses ke pinjaman dan modal.
Namun demikian, pelaku jasa keuangan tradisional masih menjadi bagian terbesar dari transaksi di pasar. Keunggulan kompetitif mereka berasal dari fakta bahwa konsumen masih mempercayai mereka lebih dari pendatang baru ke dalam bisnis. Survei Keuangan Pribadi McKinsey 2021 menunjukkan bahwa layanan keuangan tradisional membanggakan tingkat kepercayaan tertinggi antara 70 hingga 75%.
Evolusi Industri Kredit India
Ekosistem kredit India tetap tangguh meskipun merasakan beban penuh pandemi. Industri ini hampir bertekuk lutut ketika pandemi mengganggu berbagai aspek ekonomi yang sedang berkembang yang mengakibatkan ribuan orang kehilangan pekerjaan. Penyisihan kredit macet di sektor keuangan meningkat pada puncak pandemi karena kebanyakan orang kehilangan pekerjaan dan tidak dapat membiayai kembali pinjaman mereka.
Seperti berdiri, industri kredit India diperkirakan akan tumbuh pada tingkat yang lebih tinggi daripada kebanyakan ekonomi utama secara global. Pertumbuhan sebagian besar akan didorong oleh pergeseran demografi negara, kelas menengah kaya yang berkembang, dan peningkatan konsumsi swasta. Pertumbuhan penduduk pedesaan yang dikatalisasi oleh teknologi merupakan faktor lain yang diharapkan dapat mendorong pertumbuhan industri kredit.
Ada kesenjangan yang signifikan dalam mengakses kredit formal di India untuk waktu yang lama. Maju cepat, kemajuan teknologi telah melihat bank dan lembaga keuangan lainnya mengembangkan produk dan solusi baru untuk mengisi kesenjangan.
Produk dan instrumen pembayaran baru yang dirancang untuk memudahkan masyarakat mengakses kredit formal telah bermunculan. Sementara kredit formal secara tradisional terbatas pada pinjaman rumah, mobil, dan pribadi, segalanya perlahan berubah.
Lembaga keuangan telah mengalihkan perhatian mereka ke instrumen seperti kartu kredit, produk beli sekarang bayar nanti (BNPL) dan EMI kredit semuanya mendorong pertumbuhan di industri kredit. Sementara negara ini sebagian besar merupakan pasar yang digerakkan oleh kartu debit, pertumbuhan dalam penerbitan kartu kredit menegaskan evolusi industri kredit.
Selama empat tahun terakhir, penerbitan kartu kredit telah meningkat pada tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 20%. Jumlah orang dengan kartu kredit meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi $62 juta pada awal tahun lalu. Sementara pandemi memperlambat tingkat pertumbuhan menjadi 7%, hal-hal sekali lagi meningkat didorong oleh penerbitan di bank-bank besar.
Transaksi kartu kredit di India juga meningkat dengan CAGR 16% pada tahun lalu. Sementara tingkat pertumbuhan memang melambat pada paruh pertama tahun lalu, tampaknya telah meningkat seiring dengan berakhirnya tahun.
Pertumbuhan Industri Kredit Indonesia
Industri perkreditan Indonesia juga sedang dalam masa pemulihan pasca perekonomian yang berada di bawah tekanan di tengah belenggu COVID-19. Pemulihan aktivitas bisnis telah menjadi katalis yang mendorong aktivitas pinjaman di sektor ini.
Namun, tidak seperti India, di mana pasar kredit sangat terdiversifikasi, industri Indonesia sebagian besar didominasi oleh bank komersial besar. Bank-bank terutama fokus pada pinjaman kepada perusahaan-perusahaan papan atas. Selain itu, produk pinjaman sangat mendasar.
Di tengah tantangan, pasar kredit domestik tumbuh sebesar 8,7% pada November 2021, mencapai level tertinggi $511,6 miliar. Jumlah uang beredar dalam perekonomian, di sisi lain, meningkat dari tahun ke tahun menjadi lebih dari $528 miliar.
Pertumbuhan Kredit Vietnam
Kondisi ekonomi yang membaik karena meredanya gangguan pandemi juga menjadi faktor di balik pertumbuhan luar biasa yang tercatat di industri kredit Vietnam tahun lalu. Dengan PDB negara yang tumbuh sekitar 5%, hampir dua kali lipat dari pertumbuhan 2,9% yang tercatat pada tahun 2020, pertumbuhan kredit diyakini telah meningkat sekitar 14%.
Fitch Solutions awalnya memproyeksikan PDB negara itu akan tumbuh sekitar 8,6% pada tahun 2021. Namun demikian, pertumbuhan tampaknya melambat karena industri pariwisata tidak pulih tepat waktu, ke tingkat sebelum pandemi.
Kredit bank terus tumbuh untuk bagian yang lebih baik tahun ini meskipun negara menghadapi gelombang keempat pandemi. Pertumbuhan dapat dikaitkan dengan bank sentral negara yang membuat kebijakan moneter lebih fleksibel. Akibatnya, orang dan bisnis dapat mengakses pinjaman murah dari pasar kredit untuk membiayai berbagai kegiatan ekonomi.
Bank sentral yang mengarahkan bank-bank komersial untuk menunda pembayaran utang dan mempertimbangkan untuk menurunkan atau mengikis suku bunga pada pelanggan yang terkena dampak COVID-19 juga mempercepat ekspansi pasar kredit Vietnam. Tahun lalu lebih dari 600.000 orang Indonesia melihat suku bunga utang mereka dihapuskan dengan total pinjaman sekitar VND1 278 triliun.
Pertumbuhan Pinjaman Filipina
Tahun ini, sistem perbankan Filipina diperkirakan akan kembali tumbuh setelah dua tahun mengalami pertumbuhan yang lambat akibat gangguan yang dipicu oleh pandemi. Fitch Ratings dalam sebuah catatan riset menunjukkan bahwa sektor keuangan negara tersebut menunjukkan tanda-tanda perbaikan.
Tahun lalu kredit domestik di negara itu tumbuh mencapai tertinggi 7,5% pada bulan November.
Pertumbuhan pinjaman terus meningkat karena dimulainya kembali belanja bisnis dan konsumen. Perusahaan pemeringkat kredit mengharapkan pertumbuhan pinjaman tumbuh sebesar 8% tahun ini, menegaskan pertumbuhan yang diharapkan dari industri kredit naik dari proyeksi pertumbuhan 3%
Selain itu, perusahaan pemeringkat kredit mengharapkan bank-bank di Filipina mencatat tingkat pertumbuhan pinjaman yang lebih tinggi pada pemulihan ekonomi lebih cepat dari yang diantisipasi sebelumnya.
Outlook Pasar Kredit Asia
Selama beberapa tahun ke depan, pasar kredit Asia siap untuk mengalami transformasi besar-besaran. Tren baru yang mendorong cara orang mengakses dan melakukan pembayaran mulai terbentuk dan memiliki efek riak di seluruh ekosistem.
Konsumen Tanpa Kontak
Dompet sebagai media perlahan-lahan dihapus meskipun sudah ada selama beberapa dekade. Kekhawatiran akan kebersihan di tengah pandemi telah membuat sebagian besar orang di Asia menggunakan sistem pembayaran tanpa kontak. Basis contactless telah tumbuh lebih dari 20% selama dua tahun terakhir, dengan kebanyakan orang beralih ke e-wallet.
Karena dompet digital menjadi bentuk pembayaran yang disukai, pasar kartu kredit dapat mengalami transformasi besar-besaran. Penggunaan kartu kredit dapat menurun karena lebih banyak profesional non-bank yang menyukai e-wallet, berkat proliferasi smartphone.
Penggunaan kode QR yang cenderung jauh lebih mudah dan hemat biaya juga dapat memberikan efek riak pada sektor ini. Sementara pasar negara maju telah mengembangkan sistem pembayaran tap-and-go, sistem tersebut perlahan-lahan menemukan jalannya di pasar negara berkembang di Indonesia, Filipina, dan India.
Bank dan lembaga keuangan yang mengintegrasikan sistem transformasi digital yang kuat akan menjadi pemenang terbesar di pasar kredit.
Pasar Terhubung
Revolusi digital yang sedang berlangsung telah memicu transformasi besar, yang mengarah ke pasar yang terhubung. Kemampuan digital telah meningkatkan cara orang membeli dan menjual barang serta melakukan pembayaran. Sektor perawatan kesehatan juga membutuhkan pembayaran jarak jauh karena transisi dari uang tunai semakin meningkat.
Perdagangan yang terhubung juga telah memunculkan peluang pendapatan baru dan solusi pembayaran. Hal ini juga menyebabkan penurunan tingkat diskonto pedagang dan penyelesaian dan pergeseran pendapatan dari penerbit ke akuisisi.
Ekonomi Tanpa Uang Tunai
Tren lain yang mengumpulkan kecepatan di sektor keuangan Asia adalah ekonomi tanpa uang tunai. Sementara uang tunai fisik diperkirakan tidak akan hilang sepenuhnya, penanganannya diperkirakan akan menurun di seluruh wilayah. Di negara-negara barat, penggunaan uang tunai telah menurun sekitar 30%.
Peran ATM juga diperkirakan akan berkurang karena orang menggunakan pembayaran digital. Mata uang digital tetap menjadi permainan jangka panjang sebagai bagian dari transformasi yang sedang berlangsung. Teknologi buku besar terdistribusi yang menggerakkan sebagian besar cryptocurrency semakin mendapatkan daya tarik di wilayah tersebut.
Hubungan lintas batas
Pendapatan lintas batas telah meningkat dan merupakan kontributor terbesar bagi pertumbuhan sektor pembayaran Asia. Antara 2011 dan 2019, pendapatan meningkat rata-rata 6%. Ketika ekonomi bangkit kembali dari pandemi, pembayaran diperkirakan akan meningkat secara signifikan.
Konsolidasi Pemain yang Berbeda
Sejumlah besar penyedia kredit mendominasi pasar kredit Asia yang sedang berkembang. Tingkat fragmentasi pasar ditandai dengan lebih dari 150 lisensi e-wallet yang telah diterbitkan. Namun, dengan semakin sulitnya menarik modal ventura, beberapa pemain mungkin kesulitan untuk tetap bertahan dan akhirnya bisa diserap oleh pemain yang lebih besar dan lebih stabil.
