Indonesia (ID)
Masalah kredit macet merupakan salah satu tantangan terbesar bagi suatu bangsa. Tumpukan utang berdampak pada penilaian perusahaan dan kesehatan keuangan mereka secara keseluruhan. Hal ini pada gilirannya menjadi alasan di balik melambatnya pertumbuhan ekonomi suatu negara. Ketika kredit macet mencapai tingkat tertentu, lembaga keuangan juga tidak mau meminjamkan dalam keadaan seperti itu, sehingga meningkatkan masalah tidak tersedianya kredit. Pembuat kebijakan di berbagai negara memahami pentingnya keluar dari situasi ini dan telah mengambil beberapa langkah ke arah yang benar, tetapi keberhasilan belum juga datang.
Mari kita sekarang memahami apa yang dimaksud dengan penghapusan utang?
Proses dimana lembaga keuangan mengurangi tingkat hutang mereka, dengan meningkatkan modal dan mengurangi aset disebut deleveraging hutang. Dengan kata lain, deleveraging adalah pengurangan hutang dan cara paling langsung bagi entitas untuk melakukan deleverage adalah dengan segera melunasi hutang dan kewajiban yang ada di neraca.
Pasar Asia untuk pinjaman tertekan masih muda dan terfragmentasi tetapi memiliki potensi besar, khususnya setelah pandemi Covid-19. Harta yang tertekan adalah harta yang tidak dapat membayar bunga dan pokok selama lebih dari 180 hari dan selanjutnya menjadi tunggakan. Berbanding terbalik dengan pertumbuhan ekonomi karena aset-aset ini hanya akan memakan tambahan modal.
Sebuah perusahaan dapat menggunakan teknik-teknik berikut untuk deleverage:
Deleverage dengan menjual aset, obligasi, dan bagian dari bisnis dengan harga diskon (Debt Sale)
Membiayai kembali utang yang ada untuk mengurangi pembayaran bulanan dan suku bunga
Deleverage dengan menggunakan kelebihan kas dari kegiatan operasional
Deleverage dengan menerbitkan lebih banyak saham di pasar saham
Penjualan Utang:
Ketika bank dan lembaga keuangan (LK) menjual portofolio mereka ke pihak ketiga atau agen penagihan, itu disebut penjualan utang. Penjualan utang oleh pemberi pinjaman/kreditur kepada pembeli umumnya dilakukan dengan harga diskon. Ketika perusahaan pembelian hutang membeli akun dari kreditur, ia membeli kontrak dan semua hak, manfaat dan kewajiban yang dipegang oleh kreditur yang terkait dengan kontrak. Pembelian ini dapat mencakup akun yang berkinerja (yaitu, melakukan pembayaran), serta akun yang tidak berkinerja (secara default). Namun, sebagian besar waktu penjualan utang sebagian besar dilakukan pada portofolio stres yang sebagian besar dianggap tidak dapat dipulihkan.
Penjualan hutang umumnya dilakukan oleh pemberi pinjaman karena alasan berikut:
Penjualan strategis untuk menyeimbangkan eksposur mereka baik di sektor atau di konglomerat besar tertentu atau
Mengurangi ukuran buku secara keseluruhan dengan menjual portofolio lengkap untuk membebaskan modal atau
Untuk mencapai resolusi aset stres dengan memadamkan eksposur.
Mengembangkan strategi untuk pengelolaan NPL
Lembaga keuangan perlu mengatasi masalah NPL mereka dengan mengembangkan strategi rinci untuk pengawasannya. Ini termasuk langkah-langkah berikut:
Strategi penagihan rekening NPL dimulai dengan klasifikasi portofolio dan kategorisasi bucket yang diurutkan sebagai kredit bermasalah DPD 0-30, 30-60, 60-90, DPD 90-360 hari dan DPD>360 hari. Setelah portofolio diidentifikasi dengan jelas dan dikelompokkan, kreditur perlu memutuskan portofolio mana yang akan dikumpulkan secara internal, mana yang akan dialihdayakan dan mana yang akan dijual. Tabel berikut dapat diikuti untuk mengenali hal yang sama:
Kriteria Pemilihan Portofolio
Lembaga keuangan perlu mengidentifikasi portofolio yang perlu dijual. Dengan demikian, kriteria yang bergantung pada faktor-faktor berikut dapat dikembangkan:
- Strategi penagihan– Ini pada dasarnya ketika pihak ketiga memutuskan ember pinjaman mana yang ingin dibeli, itu dapat bergantung pada jumlah, jumlah hari, faktor komisi, dll.
- Penetapan Harga Portofolio – Bagaimana dan bagaimana penetapan harga yang tepat dan wajar untuk setiap portofolio. Bagaimana penetapan harga itu? Karena semakin sulitnya mengevaluasi harga portofolio tanpa jaminan, dengan bermitra dengan pihak ketiga secara transparan, ada banyak opsi penjualan portofolio, beberapa termasuk menerima harga tetap dengan beberapa potensi kenaikan jika pemulihan melampaui tingkat tertentu.
- Strategi internal dan selera risiko Bank – Tergantung pada kekuatan staf, keahlian mereka, dan preferensi pemangku kepentingan.
- Tantangan operasional dan biaya – Analisis biaya manfaat untuk menentukan mana yang lebih baik menjual atau memiliki (mengumpulkan sendiri) portofolio dan jenis portofolio yang akan dijual
- Permintaan pasar / minat investor – Apakah pasar tersedia untuk penjualan yang ditentukan?
Kesimpulan:
Deleveraging utang membantu perusahaan untuk menyingkirkan utang beracun, jenis utang di mana perusahaan tidak dapat membayar kembali bunga dan jumlah pokok. Pengurangan hutang beracun akan mengurangi jumlah kewajiban di neraca dan meningkatkan rasio keuangan, yang akan dipandang baik oleh pemberi pinjaman dan investor. Dengan demikian, pembuat kebijakan harus berupaya mengambil langkah-langkah untuk memiliki metode dan proses yang lebih condong untuk mengurangi utang, sehingga membantu ekosistem kredit.
